Avec 1 789 milliards d’euros à fin 2020 (Source FFA), l'assurance vie est clairement un des placements préférés des français. Mais son « cousin » le contrat de capitalisation présente des caractéristiques intéressantes qu'il ne faut pas négliger et qui peuvent être particulièrement pertinentes dans une stratégie patrimoniale globale.
L'assurance vie est un contrat reposant sur un aléa (la vie du souscripteur). Le souscripteur assuré souscrit un contrat d'épargne dans lequel il peut effectuer des rachats à tout moment ou qu'il peut conserver afin de le transmettre aux bénéficiaires choisis. Gros avantage, il ne fait partie de l'actif successoral.
Le contrat de capitalisation est un contrat d'épargne sans terme défini à l’origine. Gros avantage, il n'est pas dénoué à la succession et conserve donc son antériorité fiscale.